3月4日，A股主要指数继续收涨，上证指数录得三连阳，市场成交额连续5日突破万亿达到10863亿元。两市2082家公司股价上涨，88家公司股价涨停。

    
    

板块方面，Wind 数据显示，液冷服务器、华鲲振宇、HBM（High Bandwidth Memory，高带宽存储器）全天表现强劲。CRO、减肥药和石油天然气等板块也有所表现。房地产、高送转和最小市值指数等表现低迷。

    
    

消息面上，上周万科正与以保险公司为主的贷款类机构进行谈判，以将部分即将到期的非标债务延期的消息不胫而走。万科辟谣之后，市场疑虑依旧没有消散。本周一，房地产板块受到消息冲击，表现不佳。

北向资金连续第二日净流出。3月4日，Wind数据显示，北向资金全天净卖出70.61亿元；其中沪股通净卖出23.12亿元，深股通净卖出47.48亿元。

    
    

据央视报道，十四届全国人大二次会议将于3月5日上午开幕，3月11日下午闭幕，会期7天。

3月4日下午3时，全国政协十四届二次会议开幕。

证券时报消息，全国人大代表、深圳证券交易所理事长沙雁3月4日在驻地接受采访时表示，要加大对资本市场违法违规行为的打击力度，形成立体化追责体系，同时还将坚持投资者为本，增强市场的内在动力和内在稳定性，积极落实吸引中长期资金入市的相关要求。

全国政协委员、南方科技大学副校长金李对媒体表示，建议放宽养老金等长期资金进入股权投资领域的限制。鼓励养老金参与股权投资，不仅可以扩大中长期资金来源，提振金融对于科技创新的支持，也更加自主可控，为养老金融创造更高收益。

关于两会期间的市场表现，

    
    

该机构称，复盘2010年以来历年两会召开前和召开后5、10、30个交易日内上证综指表现，可以看到：一是两会召开前后10日内上证综指涨跌概率都不高，但召开前30日和召开后30日上证综指14年中有9次上涨二是会议召开后5个交易日内上证综指上涨概率最低，14年中仅有2次上涨。

    
    

预计今年两会总量偏平淡，亮点在产业政策，会中A股震荡整固，政策预期若能兑现，会后延续上行，关注中央加杠杆和新质生产力两大主线。

，称认为A股当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态，未来趋势向好，但或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。风格轮动方面，在3月相对看好小盘成长风格。

，认为随着2023年报和2024年一季报的陆续披露，随着以算力为代表的龙头公司基本面线索持续显现，主升段将进一步展开。从这个角度看，

    
    

自2023年12月中央经济工作会议强调“发展新质生产力”以来，今年中央、部委多个重要会议多次强调聚焦战略新兴产业、未来产业，打造新质生产力。从后续来看，制造强国进一步向科技制造强国转变趋势明确，政策有望加大对航天航空、人工智能等科技制造领域的支持力度。

该机构建议，重点关注两会对经济指标、年度重点任务的部署以及相关媒体活动。结构上来看，设备更新、消费品以旧换新举措有望加速落地。积极应对春季躁动行情，积极布局景气成长和可选消费，3月首选行业：汽车、通信、电子。

今年两会建议关注TMT、新能源、机械、家电、汽车、大消费等相关行业的投资机会。新质生产力相关的TMT、高端装备、新能源等行业和扩大内需相关的汽车、家电、大众消费等行业值得关注。

    
    

若本次财政扩张相关表述积极，或将推动A股中枢进一步抬升。推荐防御属性较高的央企高股板块，以及和经济数据关联性较弱的人工智能领域，其中重点看好科技相关央企的表现。右侧信号确认之后可关注顺周期板块。